引起轩然大波的“个人征信报告现侮辱字眼”事件又传新消息。

5月26日，人民银行太原中心支行对涉事机构晋商消费金融股份有限公司（下称“晋商消费金融”）做出了“即日起暂停征信系统查询权限”的处罚决定，并责成其内部整改，切实落实各项监管要求。

就在处罚决定发布的前一天，晋商消费金融刚刚被央行二度约谈，并于当晚在公司官网就南通房女士个人征信报告中的不当表述及对其所造成的影响致歉。然而，几句简单的道歉似乎难以服众。能在令人敬畏的征信报告上出现如此“神操作”，晋商消费金融内控管理混乱可见一斑。

而从发展历史看，晋商消金实则积弊已深。自2018年以来，受教培、房屋租赁等场景方发生“资金链断裂潮”影响，晋商消金长期倚仗的主力业务——场景金融业务备受打击，公司经营走上下坡路。然而，在消金市场渐成红海、而自身实力又弱小的背景下，晋商消金似乎已陷入进退两难的境地。

经营管理不佳、净利增长停滞不前，晋商消金的二股东360似乎正在萌生“退意”。自2019年，360金融董事长退出晋商消金高管名单，并中断了资金合作，二者便渐行渐远。而在今年实施的首次增资中，也未见360身影。股权转让的五年限制如今已经到期，360又将会做出何种选择？身陷一轮又一轮舆论风波的晋商消金，未来发展充满了未知数。

征信报告惊现侮辱性词汇，信息报送不当谁之过？

据公开报道，江苏南通市民房女士在查询个人征信时发现，其征信报告“工作单位”一栏里竟被写上了“专业做鸡十年”这样明显充满人身攻击的词汇。

今年4月6日，在发现上述问题后，房女士随即向人民银行南通中心支行进行了反映。随后晋商消费金融承认，不当信息是由他们上传到征信系统的。后经人民银行南通中心支行协调，作为信息报送方的晋商消费金融于当天在线修改了房女士的相关职业信息。

尽管晋商消费金融在监管要求下已经做了修正，但令人好奇的是：为何这种不堪入目的信息会出现在令人敬畏的个人征信报告中？

根据房女士的自述，房女士和晋商消费金融之间存在借贷关系。2018年4月，房女士借了一笔16.2万元的个人消费贷款合同，期限约定为36个月。去年2月，房女士向晋商消费金融提出因疫情影响延期还款，后者为其延期至2020年底再接着还款。按照晋商消费金融的算法，截至目前，她尚需偿还本息7万余元。

作为房女士的贷款方，晋商消费金融擅自在个人征信报告中上传不当信息，是否存在借此施压房女士还款的动机？对此，晋商消费金融尚未给出一个合理的解释。

更令人关心的是，对于所上传的征信数据，晋商消费金融内部难道不需要进行审核，人身攻击竟然可以堂而皇之地传入到征信系统之中？

老虎财经从业内人士处了解到，目前，央行征信信息采集工作主要通过商业银行渠道、获得央行征信接口的机构、政府机构这几个渠道汇入人民银行个人标准信用信息基础数据库的。而相关机构在采集个人信息时，应当经信息主体本人同意，否则不得采集。从晋商消费金融有关诉讼案例来看，该公司在展业中一般会与客户签署《电子个人征信业务授权书》，进行事关个人信用信息的相关内容。

据银行人士介绍，个人征信报告中的信息分为标准化和个性化两类信息。比如信用卡逾期情况、银行借贷余额及还款情况等属于标准化信息，上传系统时一般会自动检查规范性。但是像工作单位等这类充满个性化特征的信息则由金融机构自主填报，一般由信贷员录入，这时就需要人工审核，而具体审核流程如何，各家情况则可能有所不同。不过，根据“谁报送谁负责”的原则，金融机构要承担相应责任。

依此可以判断，晋商消费金融在报送征信信息上存在严重的审核漏洞，很可能没有设置多重审核机制或者即使有多道把关却层层失守了。对上述疑问，环球老虎财经已向晋商消费金融发去采访函，但截至发稿，尚未收到对方回复。

“金融机构有权限上传征信的相关信息，但这并不意味着可以乱写信息。央行征信中心对如何在征信系统上传信息都有明确的规定，这种显然是一种违规行为。同时也可以看出，相关金融机构的内控存在较大问题，员工素质和职业道德也有严重问题。”中关村互联网金融研究院首席研究员董希淼在接受老虎财经采访时如是表示。

成败场景金融，晋商消金进退两难

归根结底，此次晋商消金的征信报告事件源自贷款矛盾，而回顾过去几年，晋商消费金融更是频遭借款人投诉，场景金融业务尤是重灾区。

官网显示，晋商消费金融旗下包含晋情贷、晋享分期、晋享钱包（已升级为“借蛙”）等三大产品，分别为无抵押、无担保的信用贷款产品、场景分期贷款产品（主要面向教育培训、房屋租赁、汽车保险、家居装修、旅游度假、3C数码、医疗美容、婚庆服务等）以及循环额度现金贷产品，额度最高可达20万元，期限可达36期。不难看出，晋商消费金融的场景布局十分庞大。

对于消金公司来说，消费场景一方面可以聚拢庞大的流量，另一方面却是难以有效把控的风险。由于自身缺乏获客渠道，需要借助别人的数据和场景展业，因此场景金融业务素来是晋商消金发展的重点。不过，对外部合作商家的高度依赖，也让晋商消费金融在议价和渠道把握上常常处于劣势。

加之在细分消金领域已进入红海区的背景下，晋商消费金融只好“撒网式”布局消费场景，以量补价，保住自己的市场份额，而在场景方的质量上却选择“睁一只眼闭一只眼”。

深耕场景金融，晋商消费金融业绩确实有过短暂的辉煌。2017年晋商消金净利润达到4618万元，2018年几乎翻倍超过8000万元。

但是，资质不佳的场景方一旦出现经营或者道德风险，带来的却是无法承受之痛。假如场景方资金链断裂或卷钱跑路，使得消费者无法继续享受应有服务，同时还需要继续还款，则借贷链条就出现了问题，作为资金出借方的消金公司无疑也将承受巨大的舆论以及资金压力。

而在这方面，晋商消费金融可谓吃够了苦头。

据不完全统计，自2018年下半年开始，作为资金方之一，晋商消费金融多次踩雷租房分期平台，其中包括因资金链断裂并倒闭、失联的爱公寓、寓见公寓、元宝e家等。除此之外，晋商消费金融还踩雷了达飞云贷、汽车分期平台可可家里、医美分期平台乔融金服、教育分期平台课栈网。受此拖累，2019年晋商消金净利骤降至5221万元，而资产体量差不多的湖北消费金融同期净利润为1.1亿元。

“此前晋商消费金融在深挖场景上，光考虑了C端的风控，没有考虑好B端的风控，没有跟产品直接做对接。”2019年初，晋商消费金融首席市场运营官赵巍敏曾在某论坛上直言。

在觉察到了场景金融方面的风险，近来晋商消金又开始着手线下大额贷款业务，入局房屋二次抵押贷款产品，但在监管严查房抵经营贷款流向的当下，风控能力不足的晋商消金依然面临诸多考验。

经营不善，二股东360萌生退意？

一如其名，晋商消费金融是典型的银行系消金公司。

2016年2月，山西最大的本土银行晋商银行作为主要出资人和发起人，成立了晋商消费金融，总部设在了太原。晋商消费金融成为经原银监会批准成立的全国第14家消费金融公司。

彼时，晋商银行出资2亿元，持股占比40%，成为晋商消费金融的第一大股东，公司的首届团队成员也主要来自晋商银行。与之一同出资的还有其他四家民企，分别是北京奇飞翔艺商务咨询有限公司、天津宇信易诚科技有限公司、山西华宇商业发展股份有限公司和山西美特好连锁超市股份有限公司，各出资1.25亿元、1亿元、4000万元和3500万元。

其中，北京奇飞翔艺商务咨询有限公司的第一大股东为天津奇信志成科技有限公司，两家公司同属360集团旗下。作为晋商消费金融的第二大股东，360派出了360金融董事长刘威担任晋商消金董事。

在晋商消金成立初期，360与其合作密切，两者强强联合也一度为市场所看好。早在2016年8月，晋商消费金融与当时的360金融签约合作，推出了小额现金贷产品“360借条”，并在360导航网站上拥有显著入口。

不过，当时间来到2019年，也就是晋商消金场景金融业务备受打击的那一年，360选择了“撤退”。这一年6月，刘威退出了晋商消金高管名单，不再担任公司董事。另据当时媒体报道，360和晋商消金的资金合作也就此中断，晋商消金停止向360金融放款，360金融也不再为其输出风控。360从当初的战略投资者一下子转变成了财务投资者。

有趣的是，在360退出晋商消金管理层的同时，晋商消金还发生了一场换帅风波。同年6月25日，银保监会网站发布的信息显示，李文莉拟任晋商消费金融董事长的任职资格未得到山西银保监局批复同意。据媒体爆料，李文莉任职资格之所以未获批复，是因为在高管从业资格考试中作弊被发现。

公司经营管理不佳之外，五年以来晋商消金的注册资本也一直维持在5亿元，业务拓展遭受资本金桎梏。而与晋商消费金融相邻开业的招联消金、马上消金、中邮消金、杭银消金等，注册资本则分别约为38.7亿元、40亿元、30亿元、12.6亿元，远远落后于同行。

直至2020年12月，晋商消金终于宣布拟引入新股东。根据公告，晋商消金将以1.48元/股的资产评估价格为基准，以市场成交价为定价依据（不低于资产评估价格），募集普通股不超过5亿股，即不超过7.4亿元。且原股东晋商银行同比增资，增资后持股比例占完成后总股本的40%，仍为第一大股东。

而据最新消息，晋商消金增资扩股事宜已经落地，新晋股东为维信金科和同位于山西的一家本土企业。不过，企查查上的股东信息目前尚未变化。

值得注意的是，在晋商消金实施的首次增资中，360的身影却始终没有出现，这意味着增资扩股完成后，360的股权比例将进一步被稀释。而根据银保监会规定，持牌消金公司股东五年内不得转让股权，如今五年期限已到，360的去留抉择值得关注。