全球最大风险事件落地，A股迎来大涨行情，芯片半导体等科技股涨嗨了！

　　11月9日，北上资金净买入约200亿元，单日净买入居历史第二。半导体板块涨幅居首，主力资金净流入超120亿元，多只主题ETF基金飙涨逾8%。

　　截至收盘，上证指数涨1.86%，深成指涨2.19%，万得全A总成交1.07万亿元。

　　（图片来源：Wind金融终端APP）

　　// A股成交额时隔两个月再上万亿//

　　11月9日，万得全A成交额为1.07万亿，时隔两个月再度突破1万亿，此前9月9日是放量下跌，成交额突破1万亿。近期市场量价齐升，投资者信心快速恢复。与此同时，当前指数再度触及7月中旬以来的箱体区间上沿，未来走势如何仍有待观察。

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　　// 半导体王者归来//

　　从板块涨跌幅来看，半导体板块涨幅超过6%，位居首位，同时大幅领先于其他板块涨幅；排名第二的多元金融涨幅为3.81%；排名第三的软件与服务涨幅为2.97%。

　　国金证券(600109,诊股)认为，本轮半导体周期从2019年三季度开始复苏，2020年一季度因疫情扰动出现短暂下滑，从二季度开始因“宅经济”带动在家办公、远程教育、家庭娱乐等相关的笔记本、台式机、游戏主机、服务器等相关半导体需求，叠加供应链为保证供应安全加大库存准备，使得行业恢复强劲复苏态势。

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　　不仅如此，多只半导体、芯片主题ETF基金涨幅超过8%，单日涨幅均创4个月以来新高。

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　　从个股涨幅榜来看，捷捷微电(300623,诊股)、兆日股份、芯原股份(688521,诊股)-U、芯朋微(688508,诊股)、卓胜微(300782,诊股)、芯海科技(688595,诊股)等多只芯片、半导体板块公司涨幅超过10%，甚至20%涨停。

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　　// 券商板块爆发//

　　市场量价齐升之际，素有“牛市旗手”之称的券商板块也爆发了。券商指数全天收涨3.96%。

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　　券商板块中，广发证券(000776,诊股)、中金公司(601995,诊股)、国联证券(601456,诊股)以涨停报收，中泰证券(600918,诊股)、东方财富(300059,诊股)、中信建投(601066,诊股)等同样大涨。

　　// 北上资金大幅流入//

　　11月9日，北上资金净流入196.98亿元，连续6天净流入，本月净流入411.14亿元。最近一个多月，已有4天北上资金单日净流入超100亿元，可见A股市场对外资具有较强吸引力。

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　　与此同时，从沪深港通开通以来单日净流入金额来看，196.98亿元的单日净流入金额排历史第二，且从单日净流入排名前10的日期来看，2020年占据了7席，可见外资进入A股更加积极。

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　　// 主力资金净流入约200亿元//

　　从11月9日行业资金流向来看，累计净流入约200亿元，其中信息技术板块净流入120多亿元，位于首位；金融板块净流入60多亿元，紧随其后；材料板块净流入金额亦较大。仅可选消费板块净流出金额较多，超过20亿元，其余板块则资金变动较小。

　　// 两融余额增幅达700亿元//

　　近日，两融余额震荡攀升。截至上周五（11月6日），A股融资融券余额为15402.89亿元，较前一交易日的15400.77亿元增加2.12亿元。9月底两融余额为1.47万亿元，国庆后两融余额快速回升，累计增幅达700亿元。

　　在两融余额回升的同时，部分公司融资余额亦快速增加。Wind统计显示，上周，有45只个股融资余额增长超过10%、最新融资余额超5亿元，且占流通市值比超过1%。具体来看，美年健康(002044,诊股)融资余额增幅达102.37%，位居第一；此外，金龙鱼(300999,诊股)、老白干酒(600559,诊股)、韦尔股份(603501,诊股)、三环集团(300408,诊股)、天齐锂业(002466,诊股)、旗滨集团(601636,诊股)、桐昆股份(601233,诊股)、赢时胜(300377,诊股)、华东医药(000963,诊股)、中材国际(600970,诊股)等公司融资余额增幅均超过20%。

　　// 机构：临近年末A股大势偏乐观//

　　华泰证券(601688,诊股)称，海外重大风险事件预期落地，上周在全球权益市场呈现出新能源+科技两大主线；经济数据：海外新增病例新高，中外疫情差仍在扩大，供应链优势使我国出口数据继续强势；资金结构：随着蚂蚁金服暂缓上市，海外重大风险事件落地后北上资金回流且波动有望减小，年内资金供需两端环境均有望改善。在上述三点因素共振下，对临近年末A股大势偏乐观。

　　配置方面，维持下半年四个基本思路，持续推荐β+α逻辑的五大链条：大金融、汽车产业链、制造业投资链、新能源链、长三角区域。

　　中金公司指出，从当前到2021年年底，估计市场可能会因为增长与政策退出的动态演绎，先后经历从更加注重复苏深化到逐步关注持续成长的结构性机会的阶段。当前到未来一段时间，尽管疫情在外围的反复可能仍会有一定影响，但大方向可能是复苏深化占主导。行业配置方面，未来3-6个月建议关注三条主线，新老偏均衡：

　　1、景气程度仍在持续的先进制造业，包括新能源及新能源汽车产业链、部分科技硬件板块等。

　　2、受益于经济复苏深化、估值依然不高的消费品种：家电、汽车及零部件、轻工家居等。

　　3、周期板块中景气程度仍在改善的领域，如化工、资本品（工业自动化），以及券商、保险等。

　　国泰君安(601211,诊股)称，下一阶段，盈利改善的超预期与盈利景气的持续性将成为投资策略的重心，震荡之下重在结构。建议把握三条盈利主线：

　　1、创新周期驱动的盈利景气板块，推荐新能源与电子；

　　2、后疫情时期内需改善叠加居民边际消费倾向上升，消费可选优于必选，推荐酒店、汽车、家居、纺服、旅游、家电、游戏；

　　3、未来有望受益于全球复苏的出口链条：机械、交运、基化、石化、银行等。