继华为汽车、华为算力、华为支付等概念股群魔乱舞之后，华为教育概念开始出现异动的苗头。

10月25日，教育概念股午后持续走强，传智教育、学大教育双双涨停，创业黑马、国新文化、博通股份、美吉姆、行动教育等跟涨。

消息面上，近日华为携鸿蒙未来教室创新产品和解决方案亮相第82届教育装备展，鸿蒙未来教室包括鸿蒙原生教学应用，对标行业NO.1。

教育股走强的逻辑

综合多方观点，教育股走强源于多重因素催化。

从技术层面看，AI赋能商业模型类是本轮教育行的一条重要主线。在AIGC技术浪潮中，相较于其他行业，AI+教育有更大的应用前景和商业价值，涉及“备、教、练、考、评、管”等多个具体的教育应用环节，应用端流量激增进一步验证了AI在教育需求的真实性。

华创证券研报认为，AI+教育方向相对匹配，大模型和教育天然适配，多轮对话、多语言理解等能力无需经过特殊训练和调试，容易落地。教育行业市场空间大，家长付费意愿强，商业场景清晰；海外商业模式成熟可借鉴，多邻国、可汗学院已经跑通；考虑国内双减政策，具备学校端渠道优势的公司落地优势更大。

AI技术落地教育行业主要有三大方向：一是个性化服务（学生/教师）：通过AI技术实现强交互、自适应学习提供个性化学习、教学产品，提供教师、学生个性化教育服务如个性单词本、习题库、智能课后辅导、智能教学等。

二是教育软硬件信息化：升级传统教育软硬件，提高教学及学习效率，拓展教学资源如智能交互、信息化软件平台。

三是AI培训相关行业：让学生理解AI逻辑、内容，掌握相关技术，培养创造性思维，拓展AI应用边界如人工智能课程、机器人及编程教育。在上述业务领域有布局的公司有望迎来主题投资行情。

作为基础性工程，教育的数字化转型在未来社会发展中发挥重要的作用，以智慧教育引领的教育数字化发展已成为社会共识。据相关报告，2022年中国数字教育市场规模3620亿元，同比增长12.42%。

据报道，此次亮相的华为携鸿蒙未来教室包括鸿蒙原生教学应用，对标行业NO.1。教学体验升级鸿蒙原生操作系统免OPS部署且故障率降低99%，教学无忧，安全可控。鸿蒙原生远程教学共建云端学校，可有效促进教育资源再平衡。

从政策面看，教育部发布的《关于印发〈学习型社会建设重点任务〉的通知》指出，要把建设学习型社会、学习型大国作为建设教育强国的战略举措，把教育数字化作为推进学习型社会建设的“倍增器”。

此外，从板块表现上看，半年近6成个股归母净利润实现盈利后，据已发布的业绩预告显示，多家教育龙头经营面持续改善，前三季度净利润预增均超50%。

细分龙头增长可期

10月25日，传智教育、学大教育双双涨停，成为教育板块“最靓的仔”。

10月以来，学大教育股价涨势喜人，已出现多个涨停，目前已触及38.32元高点，年内至今股价已接近翻倍。

学大教育表示，近年来，公司一方面巩固个性化教育业务，深挖市场需求，积极拓展全日制基地等业务应用场景；同时积极深入探索和布局职业教育、文化服务、教育数字化等领域。目前，公司教育数字化业务利用自主研发的信息化平台进行智慧教学、智能教学服务，为校园提供多维度的信息化智能服务，助力校园降本增效，打通教学服务闭环，重构教学场景。

今年上半年，学大教育营收12.52亿元，较上年同期的10.57亿元增长了18.43%。实现归属于上市公司股东的净利润约8884.57万元，与上年同期的4655.34万元净利润增长90.85%；扣除非经常性损益后的净利润为9788.37万元，较上年同期的3849.97万元同比增长了154.25%。

与此同时，学大教育加速还款进度。7月，学大教育相继还完对芯鑫保理的1.01亿借款，向紫光卓远偿还借款本金3.6亿元。私有化回归A股欠下的23.5亿，到7月底仅剩下6.54亿元。

传智教育主营业务为数字化人才职业教育，涵盖数字化人才职业培训和数字化人才学历职业教育两大板块。

在数字化人才职业培训领域，按照培训模式的不同，公司数字化人才职业培训包括以“黑马程序员”为品牌的现场培训、以“博学谷”为品牌的线上培训。

在数字化学历职业教育领域，公司于2021年12月投资举办一所营利性全日制统招民办中等职业学校：宿迁传智互联网中等职业技术学校，培养数字化人才，现有计算机应用、软件与信息服务、大数据技术应用、网络营销、直播电商、艺术设计与制作六个专业。

备受市场关注的还有科大讯飞。10月24日，在第六届世界声博会暨2023科大讯飞全球1024开发者节上，讯飞星火3.0如期发布。

谈及大模型的商业化进展，刘庆峰指出，科大讯飞的大模型项目已经取得了显著成效，比如智能硬件销量总体增长了70%以上，学习机实现了200%的增长。

针对近期科大讯飞学习机出现不当内容的问题，刘庆峰回应称，当时是在试用时，数篇内容中的一篇出现了问题。刘庆峰表示，未来，科大讯飞将把用在大模型上的内容审核机制引入到学习机上，予以更严格的审核。同时他称，针对此次事件背后的刻意抹黑，科大讯飞已向有关部门报告并取证。

三季报数据显示，公司教育业务总体上保持了健康增长，前三季度营收同比增长6.78%，经营逐季向好，经营结构持续优化：2022年G端占比40%，B端占比30%，C端占比30%；2023年前三季度G端占比25%，B占比32%，C端占比43%。

截至10月25日收盘，科大讯飞报价47.65元/股，上涨2.03%。