中国银保监会日前发布的《商业银行表外业务风险管理办法》(以下简称《办法》)提出，按照全覆盖原则，将所有表外业务统一纳入监管。此举旨在进一步规范表外业务发展，有效防范化解金融风险。

近年来，商业银行的表外业务发展迅速，各类新兴表外业务不断涌现，其中有不少成为银行的重要收益来源。简单来说，存款、贷款属于典型的表内业务，而委托投资、承销债券、代客理财、代理收付、财务顾问等属于表外业务。所谓商业银行“表外业务”，是指按照现行企业会计准则不计入资产负债表内、不形成现实资产负债的业务，但这些业务有可能引起损益变动。

但由于部分表外业务发展不规范，相关风险隐患也随之积累。“例如，部分表外业务技术含量较低，管理不够规范；少数银行把表外业务视为规避监管的手段，借表外业务之名、行表内业务之实；部分表外业务操作违规，实质上承担了较大风险。”招联金融首席研究员董希淼说。

值得注意的是，相较于表内业务，表外业务的风险隐蔽性更强，监管难度也更大。“多数表外业务不像表内业务一样有风险限额、资本计提等要求，其风险隐蔽性更强，如果不加以约束则有可能转化为系统性风险。”董希淼说。

因此，规范表外业务发展、有效防范化解金融风险势在必行。实际上，早在2011年3月监管部门就曾发布《商业银行表外业务风险管理指引》，但随着表外业务持续发展，其复杂程度显著增加、风险形式不断演化，原有的监管要求已不能适应业务实际，亟待更新与完善。

“我们借鉴国内国际最新标准、结合监管实践制定了《办法》，按照全覆盖原则，将所有表外业务统一纳入监管。”银保监会相关负责人说，一是明确了商业银行表外业务的定义与分类，二是提出了表外业务的治理框架，三是细化、明确了表外业务的风险管理要求，四是提出了信息披露要求，五是明确了监督管理要求。

“此次公布的《办法》不留监管死角、贯彻‘穿透式’监管精神，具有四个特点。”董希淼说，一是分类更加完整，扩大了表外业务的定义范围，新兴表外业务被囊括其中。具体来看，《办法》将表外业务分为四类，即担保承诺类、代理投融资服务类、中介服务类、其他类。其中，“担保承诺类”业务包括担保、承诺等按照约定承担偿付责任或提供信用服务的业务；“代理投融资服务类”业务包括但不限于委托贷款、委托投资、代客理财、代理交易、代理发行、承销债券等；“中介服务类”业务包括但不限于代理收付、代理代销、财务顾问、资产托管、各类保管业务等。

二是原则更加明确。董希淼认为，《办法》提出了三大原则，即“管理全覆盖、分类管理、风险为本”，每条原则都切合表外业务的发展实际，具有较强的针对性。在此原则的指导下，商业银行要对表外业务实施全面统一管理，覆盖表外业务所包含的各类风险。同时，商业银行还要区分自营业务与代理业务，根据不同表外业务的性质、承担的风险种类，实行分类管理。

三是监管更加严格。《办法》对表外业务的审慎经营和监管作出明确规定，要求商业银行按照“实质重于形式”原则和“穿透”原则，准确识别、评估和缓释各类表外业务风险，推动商业银行强化合规意识、做好风险抵补。

四是要求更加具体。《办法》对表外风险的管理框架进行了重塑，以原有内容为基础，又在政策制度、限额管理、授权管理、审批机制、关联交易、压力测试、内部控制、会计核算、统计信息系统、合作机构等方面作出相关规定，并对担保承诺类、代理投融资服务类和中介服务类业务提出了差异化风险管理要求。

接下来，监管部门将持续分析表外业务的发展情况、风险情况，根据业务种类、风险特征，采取差异化的监管方式和监管措施。“这有利于引导银行增强合规意识、规范发展表外业务，进而更好地防范化解金融风险。”董希淼说。

（郭子源）