中国基金报记者 晨曦

擅自删改IPO申报文件？罚单来了！

日前，证监会网站信息显示，证监会对安信证券保代于右杰采取认定为不适当人选6个月措施的决定。经查，于右杰作为浙江野风药业股份有限公司创业板发行上市保荐代表人，擅自修改通过公司审批的申报文件，未按公司要求重新履行审批程序。

此前，科创板IPO中也曾有过保代擅自更改申报文件的情形，监管处理多以警示函、通报批评等为主。相比之下，安信证券保代该次处罚系近期类似事件中受到的最重处罚。

该次罚单落地前，证监会已对安信证券及另一名保代作出监管谈话的行政监管措施。对此，证监会要求安信证券加强对投资银行业务的内控管理，对相关责任人员进行内部问责。

认定为不适当人选6个月

注册制下，以信息披露为核心的监管理念已深入全行业，申报信息的真实、准确、完整成为必备条件。擅自删改IPO申报文件这样的恶劣事件，也将遭到监管重罚。

据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐代表人擅自改动申请文件、信息披露资料或者其他已提交文件的，证监会可以视情节轻重，采取责令改正、监管谈话、出具警示函等监管措施；情节严重的，证监会可以在3个月到12个月内不受理保荐机构、保荐代表人具体负责的推荐。

综合来看，此次于右杰被证监会采取6个月不受理的处罚，已经符合“情节严重”的标准，系近年来保荐代表人因擅自改动申请文件等行为遭遇的最重处罚。

据了解，针对野风药业IPO项目，安信证券内核委员会讨论问题总共36个，其中近九成遭保代于右杰删除，不仅收入、成本等方面的问题被删除，公司历史沿革都被部分删改。

公开简历信息显示，于右杰任安信证券投资银行部业务副总监，金融学硕士，具有7年以上投资银行从业经验，此前曾负责或参与宇新股份、瀚川智能、真爱美家等首次公开发行股票并上市项目。

中证协信息显示，于右杰曾在海通证券、方正证券承销保荐等券商有过从业经历，在2017年加入安信证券，于2020年7月登记为保荐代表人。

监管处罚的效果已经显现。10月26日，北交所公司路斯股份发布变更持续督导保荐代表人的公告。因个人工作安排变动，安信证券指定投资银行部业务总监彭国峻接替于右杰继续路斯股份的持续督导工作。

今年3月，路斯股份由安信证券保荐上市，于右杰在6月担任持续督导保荐代表人之一。

安信、另一保代被监管谈话

于右杰被开出罚单之前，监管对保荐机构及另一名保代的处理已先行落地。

9月底，证监会对安信证券采取监管谈话措施的决定。证监会指出，安信证券作为浙江野风药业控股有限公司创业板发行上市保荐机构，相关保荐代表人擅自删减、修改已通过公司内核程序的申报文件内容，未重新履行内核程序即向证券交易所提交。

对此，证监会要求安信证券合规负责人、投行业务负责人前往证监会接受监管谈话。并要求安信证券加强对投资银行业务的内控管理，对相关责任人员进行内部问责，并向深圳证监局提交问责整改报告。

对于另外一名保代王志超，由于未及时发现并制止于右杰擅自删减、修改已通过公司内核程序的申报文件内容，导致向证券交易所提交的申报文件未重新履行内核程序，证监会亦要求其前往证监会接受监管谈话。

中证协保荐代表人分类C类名单中，安信证券已有8名保代上榜。其中，监管因野风股份对王志超作出的监管处罚信息已登记在案。

Wind数据显示，按发行日口径，2022年以来，安信证券股权承销保荐项目共有24个，股权承销总额299.97亿元，在行业中排名第8位。其中，安信证券年内完成12个IPO项目，累计保荐金额达92.1亿元，排名第12位。

撤单后仍遭处罚

擅自更改IPO申报文件，拟上市公司也难以实现最终冲关。

创业板信息显示，野风药业于2021年5月递交申请并获得创业板受理，预计融资金额5.409亿元，为其服务的中介机构分别为安信证券、中汇会计师事务所和锦天城律所。

今年3月，创业板发出第2轮审核问询函，6月即作出终止上市审核决定。从终止决定内容来看，该次终止系野风药业及安信证券主动撤回材料，但仍未能躲过监管的严查。

自科创板及创业板推行注册制以来，业内曾有过违规改动申报文件的先例。早在2019年，因在保荐交控科技科创板首发申请过程中，未经上交所同意，擅自改动发行人注册申请文件，中金公司被出具警示函，两名保代也被上交所通报批评。

类似地，中信证券也曾因保荐柏楚电子过程中违规修改科创板招股书，被证监会采取出具警示函的行政监督管理措施。

证监会此前指出，中介机构归位尽责是提高资本市场信息披露质量的重要环节，是防范证券欺诈造假行为、保护投资者合法权益的重要基础，是深化资本市场改革、促进资本市场高质量发展的必然要求。

证监会将按照“零容忍”的工作方针，依法严肃追究中介机构及从业人员违法责任，切实提高违法成本，有力督促其发挥资本市场“看门人”作用，有效构建以信息披露为核心的市场运行体系。