芯原微电子（上海）股份有限公司A股股票将在本所科创板上市交易。该公司A股股本为48,319.2883万股，其中4,274.5401万股于2020年8月18日起上市交易。证券简称为"芯原股份"，证券代码为"688521"。

（一）上市地点及上市板块：上海证券交易所科创板
（二）上市时间：2020 年 8 月 18 日
（三）股票简称：芯原股份
（四）扩位简称：芯原微电子
（五）股票代码：688521
（六）本次公开发行后的总股本：483,192,883 股
（七）首次公开发行股票数量：48,319,289 股，全部为公开发行新股
（八）本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量：42,745,401 股
（九）本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量：440,447,482 股
（十）战略投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量
本次发行数量为 48,319,289 股，占发行后总股本的 10%。本次发行战略配售
发行数量为 3,104,642 股，占本次发行数量的 6.43%。

本次发行后本公司的无限售流通股为42,745,401 股，占发行后总股本的 8.8464%。

仍存的风险有：

市销率低于同行业平均水平

公司所处行业为软件和信息技术服务业（分类代码：I65），本次发行价格
38.53 元/股，对应公司市值 186.17 亿元，由于发行人尚未实现盈利，本次发行价
格不适用市盈率标准。2019 年公司营业收入 13.40 亿元，发行价格对应市销率为
13.89 倍。与发行人具有一定可比性的上市公司的市销率平均值为 47.56 倍1。公
司尚未在一个完整会计年度内盈利，主要由于持续研发投入、规模效应尚未完全
显现，以及受优先股等金融工具公允价值变动、同一控制下企业合并影响。

未来一定期间无法盈利或无法进行利润分配的风险
2017 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日（以下简称“报告期”）内，公司归
属于母公司所有者的净利润分别为-12,814.87 万元、-6,779.92 万元、-4,117.04 万
元。

收入无法按计划增长的风险
公司营业收入的增长受到较为复杂的内外部因素影响。报告期内，公司营业
收入分别为 107,991.63 万元、105,749.76 万元、133,991.46 万元。如果未来营业
收入无法按计划增长甚至出现下降，则公司无法充分发挥其经营的规模效应，难
以实现持续盈利。

未决诉讼影响公司业务开展及产生经济赔偿的风险
根据芯原香港和香港比特所签署的相关合约，芯原香港已于 2018 年 7 月按
约交货，香港比特亦已支付完毕合同款项，且芯原香港自交货后近一年未收到香
港比特任何有关产品的投诉和退货要求。直到发行人启动科创板上市申报后，
2019 年 11 月 19 日，香港比特以芯原香港违反协议约定，提供的产品有缺陷、
没有合理地切合该类产品通常被需求的目的以及不具备可销售质量，违反了双方
协议内明示及/或暗示的条款及/或条件为由，将芯原香港诉至香港特别行政区高
等法院原讼法庭，要求芯原香港赔偿其损失 25,084,276.89 美元及利息、讼费等
其他有关费用。

影响公司境外业务开展的风险
若香港特别行政区高等法院原讼法庭最终判决芯原香港需对香港比特进行
赔偿，芯原香港作为发行人的境外销售平台之一，可能面临因资不抵债而进行破
产清算的风险，从而可能在短期内降低发行人相关境外业务开展效率；同时由于
存在未决诉讼，公司可能面临业务开展需增加沟通成本、声誉可能受到负面影响
等风险。

公司在经营和技术研发过程中，视需求需要获取第三方半导体 IP 和 EDA 工具供应商的技术授权。报告期内，公司半导体 IP 和 EDA 工具供应商主要为新思科技和铿腾电子，如果由于国际政治经济局势剧烈变动或其他不可抗力因素，上述供应商均停止向公司进行技术授权时，将对公司的经营产生不利影响。

商誉减值风险
截至 2019 年 12 月 31 日，公司因 2004 年 9 月收购上海众华电子有限公司
100%股权和 2016 年 1 月收购图芯美国 100%股权，合计形成商誉 17,639.83 万元。