8月4日，A股三大指数呈现震荡走势，沪指收涨0.11%，多数板块收盘下跌。不过银行板块全日表现坚挺，收盘时涨2.66%，成都银行涨停，招商银行、长沙银行、宁波银行等涨幅超4%。

由于银行中报尚未披露，已公布中报的公募基金持仓状况成为“风向标”。

二季度公募基金共加仓5家银行股，包括工商银行、上海银行、宁波银行、成都银行和杭州银行，除工行外，多为地处发达地区的城商行。成都银行今日涨停，就是受到被公募基金增持2309万股消息的影响。

然而整体上看，公募基金还是在不断撤出。中报显示，今年二季度公墓基金在银行的持股比例达到了历史次低水平，主要是受到银行让利和短期资产质量担忧的影响。由于如今大盘受机构动作的影响愈加明显，“失宠”的银行板块自去年四季度以来一直受到压制，即使是经历了近期的一轮估值修复，不少银行股价较年初仍呈现下跌态势。

虽然如今银行板块估值又跌回了底部区间，但近期不乏市场观点认为，银行“触底反弹”时机将至。

政策面上，近日央行宣布将资管新规过渡期延长至21年底，有助于缓解银行短期整改压力，给了银行更多空间去处理存量理财产品，完成新老产品的衔接转换。

另一方面，银行中报披露后的三、四季度一般是机构配置银行股的窗口期，存在获得绝对收益的机会。

东北证券王凤华认为，银行的负面因素全都已经消化。金融系统让利1.5万亿元，已经能够详细拆分：第一块，利率的下行实现金融体系对实体经济的让利，即利息的让利，大概是9300亿元；第二块，直达工具和延期还本付息是2300亿元；第三块，通过银行减少收费让利3200亿元。通过让利1.5万亿元的拆分，预测下半年降准降息概率比较有限。

不过，从近期市场表现也能看出，银行股仍将是分化行情，估值差距悬殊或将成为常态。

新时代证券指出，一些低估值、高股息率、低仓位的银行股目前已经被银行股东和高管增持，可以重点关注这些受高管增持比重较高、业务转型速度较快的城商行和农商行。

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