中国私人财富市场正持续快速增长。5月17日，招商银行和贝恩公司在北京联合发布《2021中国私人财富报告》（下称《报告》）。《报告》预计，到2021年底，中国高净值人群数量预计接近300万人，可投资资产总规模将突破90万亿元。

　　高净值人群持续快速增长，给国内的私人银行业务带来了更多的市场机遇。目前，大型银行、中小银行、券商、私募、信托、第三方机构等共同参与市场角逐，私人财富管理市场竞争加剧。其中，多银行已将财富管理与私人银行业务的战略业务地位进一步提升。

　　年轻化趋势凸显　财富市场步入以质取胜阶段

　　在宏观经济持续向好的前提下，中国私人财富市场迎来稳健发展态势。《报告》指出，2020年，中国个人可投资资产总规模达241万亿元人民币，2018年至2020年年均复合增长率为13%，重新回归两位数增长。可投资资产在1000万元人民币以上的中国高净值人群数量达262万人，与2018年相比增加了约65万人，年均复合增长率由2016年至2018年的12%升至2018年至2020年的15%。

　　“中国高净值人群及可投资资产保持增长，并经历了复杂市场环境的洗礼，正日趋成熟，　这意味着中国私人银行财富市场步入以质取胜阶段。”《报告》称。招商银行副行长汪建中表示，相较于2009年，高净值人群数量与可投资资产均提升了近10倍。

　　高净值客群快速增长的背后有多个助推因素。招商银行私人银行部总经理王晏蓉在回答《经济参考报》记者提问时表示，首先，这主要源于资本市场在过去两年快速升值；其次是境内外IPO加速下新富人群的不断涌现。“2021年，中国高净值人群结构更加丰富多元，伴随着互联网、新能源等新经济、新行业发展迅猛，股权增值效应助推新富人群崛起。”王晏蓉表示。

　　《报告》显示，2021年，高净值人群年轻化趋势凸显，年轻群体创富速率加快，40岁以下高净值人群成为中坚力量，占比升至42%，董监高、职业经理人（非董监高）、专业人士群体规模首次超越创富一代企业家群体，占比升至43%。“随着高净值人群年轻群体占比攀升，促使年轻群体的创富需求与成熟群体的保障、传承需求形成二元驱动。高净值人群整体财富目标更加综合。”王晏蓉说。

　　竞争加剧　中资银行仍是首选

　　《报告》指出，中国高净值人群加速正向有成熟服务体系构建的头部财富管理机构聚集。《报告》称，高净值人群在进行私人银行类机构选择、调整时，主要考量因素包括机构的财富管理能力和风格定位，对综合需求的满足程度以及体验、信任等情感要求。大型银行、中小银行、券商、私募、信托、第三方机构、数字化平台等共同参与市场角逐，私人财富管理市场竞争加剧。

　　调研显示，2017年至2021年，中资银行长期位居高净值人群稳健配置首选，境内资产配置比例提及率均超80%，外资银行则通过深度理解高净值人士在跨境需求、帮助搭建国外关系网和提供专业的海外投资产品和服务，在高净值人群海外的资产进行配置和优化方面占有一席之地，其配置比例提及率维持在5%左右。2021年，随着行业监管环境与行业自律体系日益完善，在明星私募及投资产品收益率走高的驱动下，高净值客户在券商、私募机构的配置比例提及率达到12%，这些机构在证券、基金等权益类资产配置上被认为更加专业。

　　厦门国际银行投行分析师任涛表示，相较而言，银行与非银金融机构在开展私行业务方面的优劣势有着明显差异。银行主要在客户资源、产品资源与渠道等方面具有优势，但在资产供给、产品创设、投顾服务、研究咨询等方面相较于券商与信托等非银机构有明显劣势。而非银金融机构则在资产与产品创设、投研服务等方面优势明显。这种情况下，商业银行可以通过强化内部有效联动投行与资产管理部、零售金融部、公司金融部的同时，进一步强化与外部非银机构、境外机构之间的联动，提供诸如信用卡、出国旅游、教育、美容、酒店定制、医疗健康、投融资撮合等方面的高端增值服务。

　　加速布局　进一步提升私行业务战略地位

　　面对私人及家庭财富增长迅速的市场机遇，不少商业银行已将财富管理与私人银行业务的战略业务地位进一步提升，加速布局这一赛道。

　　任涛表示，作为“零售贷款—零售存款—资产管理—财富管理（针对高净值客户）—私人银行（含家族信托，针对私人银行客户）”整个零售综合金融生态链的最顶端，私人银行业务已成为增加零售客户黏性、挖掘零售客户潜力、增加零售客户质量、加深零售品牌嵌入力度、拓宽零售业务服务广度、开辟零售业务发展新生态、联动客户端与投行端的重要支点，在当前已成为各家银行的角力点。

　　面向“十四五”，招行首次提出要打造“大财富管理价值循环链”的概念。汪建中表示，私人银行业务在大财富管理的蓝图中有着独特的战略地位：它横跨个人金融和企业金融两端，串联了“财富管理－资产管理－投资银行”的服务链条，是飞轮体系的核心引擎。“我们将向全市场优秀的合作伙伴开放招行生态，以人为轴心、以数字化为支撑，为高净值客户提供更优质的综合金融解决方案。”他说。数据显示，2020年一季度末，招行私人银行客户突破10万户，达106887户，较上年末增长6.91%；管理的私人银行客户总资产29840.07亿元，较上年末增长7.55%。

　　近日，中国银保监会官网发布《中国银保监会关于筹建兴业银行私人银行部的批复》，同意兴业银行筹建私人银行部，为该行所属分行级专营机构。据记者了解，商业银行的专营机构有别于内设部门和普通分支行，是银行针对某一特定领域业务所设立的、独立面向社会公众或交易对手开展经营活动的机构，可直接经营，有金融许可证。

　　兴业银行私人银行部负责人表示，获批筹建私人银行专营机构，有利于该行更好发挥“商行+投行”的战略优势，围绕客户需求加大创新，持续锻造为高净值客户提供全方位综合金融解决方案的专业能力和核心竞争力，也有助于优化其财富管理业务模式和经营体制，提升服务质量和效率，进一步释放财富业务发展动能，持续擦亮财富银行名片。据了解，兴业银行2020年将财富管理与私人银行业务提上战略优先位置，截至2020年末，兴业私行客户数近5万户，管理客户金融资产规模超6300亿元，近三年复合增长率达28%。

　　据统计，6家国有大行，9家全国性股份行上半年的净利润均下降了10%左右，

　　6家国有大行除了邮储银行的净利润下降了9.96%，其余五家银行的净利润下滑程度均达到两位数。

　　随着上市银行完成中报披露，上半年银行业人均薪酬的情况也浮出水面。

　　今年上半年，平安银行人均薪酬最高，按照实际发放的工资，达到30万元，平均每人每月薪资高达5万元！排在后面的是中信银行跟浙商银行，而国有六大行中除了交行，薪酬仍是垫底，上半年的员工薪酬只有12万左右，而他们的员工人数也是最多的。

　　当然了，有人认为，平均数不能反映真实情况，每次看到“人均工资”便觉得自己进了“假银行”，大部分普通员工都是平均数上的分母。由于所在区域、部门、职级等方面均不同，“平均数”难以准确地反映每位银行员工的薪酬状况，但“平均数”的波动变化仍然能反映一些问题。

　　不过值得注意的是，今年上半年的银行，几乎都降薪了。

　　平安银行薪酬最高

　　国有行薪酬垫底

　　进行统计的15家上市银行（包括6家国有行、9家全国性股份行）中，上半年平安银行以30.06万元的人均薪酬力压群雄；中信银行紧随其后，上半年人均薪酬达到28万元，浙商银行排第三，人均薪酬达到27.8万元。

　　随后是招商银行、民生、兴业、光大、浦发五家银行，上半年的人均薪酬均在20万元左右。

　　紧接着是交行、华夏银行，上半年的人均薪酬均在17万元左右。

　　而最后垫底的是五家国有大行，相比来看，交通银行为17万元，比较接近股份行水平，其余五大行在12万元到13万元之间，月均约2万元。

　　其中，农行跟邮储银行的人均收入最低，半年薪资分别为12.35万和12.05万元，对应2万出头，相当于平安银行的四成左右。

　　综合来看，平安银行月薪高达5万，中信、浙商、招商、民生月薪均超4万，国有行除了交行，均是月薪2万出头。

　　需要说明的是统计口径：薪酬数据来自“现金流量表”中的“支付给职工以及为职工支付的现金”项目，这个数据代表员工实打实拿到手的钱。

　　　上半年银行普遍降薪

　　上半年，由于新冠肺炎疫情的影响，中国官方引导金融机构通过主动减免服务费用、规范和限制小微企业贷款收费，向实体经济让利，全年将达约1.5万亿元。

　　在这大背景下，大多数银行上半年的净利润均下降了两位数，而随之而来的，银行员工也大部分降薪了。

　　根据去年的统计，平安银行2019年上半年的薪酬为33.51万元，今年上半年下降了3.5万。

　　浙商银行今年上半年薪酬为27.82万，去年同期为30.21万，下降了超2万。

　　国有行方面，邮储银行降了近2万，建行、中行、农行降薪不到1万，工行基本持平。

　　在统计中，中信银行逆势加薪了超3万，而民生银行加了1万，招商加了5千。

　　据媒体此前报道，一上市股份银行人士表示，其所在的分行今年变相降薪。但不是直接下调，而是通过与业绩挂钩的方式调整，例如工资原来只有1/3和业绩挂钩，现在2/3和业绩挂钩，由于今年业绩难做，工资变相下降。另一大行总行人士表示，该行尚未大幅下调。但银行核定工资都是工资包和利润挂钩，利润少了自然薪酬少。

　　前7个月金融机构为市场主体减负8700亿元

　　国务院新闻办公室近日举行国务院政策例行吹风会，介绍金融机构支持实体经济政策落实有关情况。人民银行副行长刘国强在回答媒体提问时表示，今年前7个月，金融部门积极通过降低利率、减少收费、贷款延期还本付息等措施为市场主体减负共计8700亿元，8月至12月，金融部门还将继续为市场主体减负大约6000多亿元，全年合计减负1.5万亿元。

　　刘国强介绍，今年前7个月，金融部门为市场主体减负共计8700亿元，8700亿元分以下几方面：

　　一是降低利率减负4700亿元。其中，LPR下行引导贷款利率下降减负3540亿元，再贷款、再贴现支持发放优惠利率贷款减负370亿元，债券利率下行为债券发行人减负790亿元。

　　二是普惠小微信用贷款支持政策、中小微企业贷款阶段性延期还本付息政策两项直达货币政策工具，还有前期的延期还本付息政策，总共减负1335亿元。其中延期还本付息可以减少企业负担大约1215亿元，支持发放普惠小微信用贷款为企业节约担保费等费用大约120亿元。

　　三是银行通过减免服务收费，为市场主体减负2045亿元。

　　四是支持企业重组和债转股减负大约660亿元。

　　此外，金融部门还通过核销等方式加大不良贷款处置力度，以自身的财务资源承担了市场主体的成本，既增强了金融自身的抗风险能力，也是对实体经济的贡献。

由于银行中报尚未披露，已公布中报的公募基金持仓状况成为“风向标”。

二季度公募基金共加仓5家银行股，包括工商银行、上海银行、宁波银行、成都银行和杭州银行，除工行外，多为地处发达地区的城商行。成都银行今日涨停，就是受到被公募基金增持2309万股消息的影响。

然而整体上看，公募基金还是在不断撤出。中报显示，今年二季度公墓基金在银行的持股比例达到了历史次低水平，主要是受到银行让利和短期资产质量担忧的影响。由于如今大盘受机构动作的影响愈加明显，“失宠”的银行板块自去年四季度以来一直受到压制，即使是经历了近期的一轮估值修复，不少银行股价较年初仍呈现下跌态势。

虽然如今银行板块估值又跌回了底部区间，但近期不乏市场观点认为，银行“触底反弹”时机将至。

政策面上，近日央行宣布将资管新规过渡期延长至21年底，有助于缓解银行短期整改压力，给了银行更多空间去处理存量理财产品，完成新老产品的衔接转换。

另一方面，银行中报披露后的三、四季度一般是机构配置银行股的窗口期，存在获得绝对收益的机会。

东北证券王凤华认为，银行的负面因素全都已经消化。金融系统让利1.5万亿元，已经能够详细拆分：第一块，利率的下行实现金融体系对实体经济的让利，即利息的让利，大概是9300亿元；第二块，直达工具和延期还本付息是2300亿元；第三块，通过银行减少收费让利3200亿元。通过让利1.5万亿元的拆分，预测下半年降准降息概率比较有限。

不过，从近期市场表现也能看出，银行股仍将是分化行情，估值差距悬殊或将成为常态。

新时代证券指出，一些低估值、高股息率、低仓位的银行股目前已经被银行股东和高管增持，可以重点关注这些受高管增持比重较高、业务转型速度较快的城商行和农商行。

声明：权衡财经iqhcj.com全站文章出于传递更多信息之目的，内容仅供参考，不构成投资建议，投资者据此操作，风险自担。转载文章出于传播，不做商用，若侵权请来信删。本站原创频道为《权衡财经》原创文章，转载请注册来源于权衡财经iqhcj.com。

本报记者 彭妍

    从跑马圈地到关停瘦身，银行物理网点呈快速收缩趋势。端午假期后的第一个工作日，银保监会网站一连公布了多家支行终止营业批复公告，而这并不是个例，只是时下银行频关网点现象的一个小小缩影。

    据《证券日报》记者不完全统计，今年以来已有超过1000家银行网点关门谢客，相较于去年同期，网点关停速度有所增加。

    新网银行首席研究员、国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼在接受《证券日报》记者采访时表示，近年来，随着金融科技的蓬勃发展和客户行为的深刻变迁，银行网点功能和服务面临着巨大冲击。一方面，互联网和信息科技为手机银行、智能客户等服务方式提供强大支撑，一部手机就相当于一个支行，95%以上零售业务可通过手机办理；另一方面，客户行为正在发生变迁，越来越多客户偏爱数字化、移动式的服务体验，银行网点难以满足客户随时随地获取服务的需求。

    银行网点加速“瘦身”

    随着互联网渠道快速发展，银行物理网点的渠道依赖度减弱，关停撤销数量逐渐增多。

    记者根据银保监会金融许可证信息平台的数据统计发现，已有1401家银行支行或营业所终止营业。仅以今年6月份为例，一个月内已关闭银行网点至少达231家，其中包括小微支行、社区支行、分理处。所谓分理处，即银行二级支行下规模较小的网点。

    从终止营业的银行类型来看，中大型银行仍是关闭网点大户。六大行退出的网点最多，总计478家，退出的网点数量在整体网点数量中占比超过三成，占比为34.1%。除国有银行之外，关停网点的银行还包括股份制银行、城商行、农商行、农村信用合作社以及外资行。

    从关停网点的地域分布上来看，北京、广东、天津、四川的关停网点数较多，位居关停省市的前列。

    物理网点的关停在去年银行的年报中也有所披露。具体来看，2019年，六家国有大行网点合计减少836个，农行和工行的力度最大，网点减少的数量超过200个。其中，农行减少的网点个数最多为232个，其次是工行减少220个。

    “目前来网点办理业务的人并不是很多，由于线下办理业务的客人少，柜台岗位人员逐渐缩编，但是后台的科技型人才、管理人才比例在增加。”一家国有大行某支行的负责人表示。如今，越来越多的人选择通过网上银行、手机银行等线上渠道办理金融业务，到网点的频率越来越低，而今年由于疫情的影响，也加速了网点转型的步伐。

    在部分老网点关停的同时，也有很多承载着银行更好服务实体经济需求的新网点在逐步登场。

    《证券日报》记者统计，今年以来在新设网点中，含有“小微支行”“小微企业专营支行”名称的银行分支机构共计新设超100家。还有银行设立了科技支行，包括建设银行汕尾高新区科技支行、民生银行西宁海湖科技支行、兴业银行合肥经开区科技支行、宁波银行北京海淀科技支行等。

    业内人士表示，由于技术创新和客户需求的变迁，促使银行物理网点也在发生变化：一方面，效益较差的网点被裁撤；另一方面，银行着力推进运用专营网点增强小微金融服务能力。

    未来网点的数量或仍会下降

    在董希淼看来，银行网点关停的背后，离柜业务率走高是主要原因。2019年，我国银行业平均离柜率已经高达89.77%。新冠肺炎疫情暴发后，“排斥聚集”成为常态，“非接触银行”服务兴起将加剧银行网点式微。

    光大证券银行业首席分析师王一峰在接受《证券日报》记者采访时表示，网点关闭的主要原因是由于网点的产能考核可能不达标，不符合自我的经济利益。具体来看，过去很多银行的物理网点作用比较大，随着技术的进步以及互联网支付交易的发展，现金使用量的减少，使得客户去网点的数量减小。

    也有分析人士认为，银行减少网点的数量无外乎是因为经营成本太高，银行“养不起”。随着银行业务数字化水平不断提升，银行网点客流量、交易量正在萎缩。由于网点运营带来的房租、人工等运营费用较高，使得部分网点收入难以覆盖成本。

    某三线城市股份制银行的相关负责人对记者表示，在人流量以及业务量逐渐减少的大背景下，由于刚性的租金和人工成本，网点的投资回报率不断下降，关停物理网点是银行的无奈之举。“一家小支行的一年经营成本需要花费500万元—1000万元，包括场地、人员、办公设备等一系列的成本开支费用。”

    联讯证券的研报显示，从国外的数据来看，一方面利率市场化改革会导致银行业整体利润水平在短时间内出现大幅下滑，行业竞争加剧，网点作为银行最为昂贵的渠道资源，能否实现有效回报将决定银行的整体绩效水平。不过，明显可以看出，上市银行吸收存款的能力明显下降。另一方面，网点租金和人工成本上涨、硬件维护成本和设备更新投资需求也在竞争的压力下大幅被动上升，进一步加大网点的盈利压力。

    在金融科技的倒逼下以及传统银行数字化转型趋势之下，未来银行网点的转型该如何转变？

    在董希淼看来，网点转型不仅要从减少客户排队时间、改造营业厅堂、规范产品销售流程等具体问题着手，更要从发展战略、公司治理、业务转型、体制机制等“顶层设计”入手和解决。下一步，重点是要做好合理规划，推动网点向轻型化、智能化、场景化转型，加快线上线下有机融合，推动服务渠道协同和资源整合，提高辐射能力和服务张力，为客户提供任何时间、任何地点、任何方式的“AAA”（anytime、anywhere、anyhow）服务。

    王一峰认为，对于网点的转型，其实难度还是比较大。总体来看，银行减少物理网点已经是大势所趋，将来网点的数量可能还会下降，这也符合规律。