合肥汇通控股股份有限公司：
    中国证券监督管理委员会收到上海证券交易所报送的关于你公司首次公开发行股票并在主板上市的审核意见及你公司注册申请文件。根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》(国办发〔2020〕5号)和《首次公开发行股票注册管理办法》(证监会令第205号)等有关规定，经审阅上海证券交易所审核意见及你公司注册申请文件，现批复如下：
    一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。
    二、你公司本次发行股票应严格按照报送上海证券交易所招股说明书和发行承销方案实施。
    三、本批复自同意注册之日起12个月内有效。
    四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告上海证券交易所并按有关规定处理。

中国证监会
2024年12月5日

合肥汇通从事汽车造型部件和汽车声学产品的研发、生产和销售，以及汽车车轮
总成分装业务。经过多年的技术积累和市场开拓，已与比亚迪汽车、奇瑞汽车、
长城汽车、江淮汽车、蔚来汽车、奇瑞捷豹路虎、零跑汽车、集度汽车、大众汽
车（安徽）等整车生产企业建立了一级配套合作关系。

浙江泰鸿万立科技股份有限公司：
    中国证券监督管理委员会收到上海证券交易所报送的关于你公司首次公开发行股票并在主板上市的审核意见及你公司注册申请文件。根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》(国办发〔2020〕5号)和《首次公开发行股票注册管理办法》(证监会令第205号)等有关规定，经审阅上海证券交易所审核意见及你公司注册申请文件，现批复如下：
    一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。
    二、你公司本次发行股票应严格按照报送上海证券交易所招股说明书和发行承销方案实施。
    三、本批复自同意注册之日起12个月内有效。
    四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告上海证券交易所并按有关规定处理。

中国证监会
2024年11月25日

汉朔科技股份有限公司：

中国证券监督管理委员会收到深圳证券交易所报送的关于你公司首次公开发行股票并在创业板上市的审核意见及你公司注册申请文件。根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》(国办发[2020]5号)和《首次公开发行股票注册管理办法》(证监会令第205号)等有关规定,经审阅深圳证券交易所审核意见及你公司注册申请文件,现批复如下:

一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。

二、你公司本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。

三、本批复自同意注册之日起12个月内有效。

四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前,你公司如发生重大事项,应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。

中国证监会

2024年11月25日

永杰新材料股份有限公司：
    中国证券监督管理委员会收到上海证券交易所报送的关于你公司首次公开发行股票并在主板上市的审核意见及你公司注册申请文件。根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》(国办发〔2020〕5号)和《首次公开发行股票注册管理办法》(证监会令第205号)等有关规定，经审阅上海证券交易所审核意见及你公司注册申请文件，现批复如下：
    一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。
    二、你公司本次发行股票应严格按照报送上海证券交易所招股说明书和发行承销方案实施。
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中国证监会
2024年11月20日

亚联机械股份有限公司：
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    二、你公司本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所招股说明书和发行承销方案实施。
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中国证监会
2024年11月13日

        “券商一哥”中信证券，遭深交所书面警示！   

      11月8日，深交所官网挂出对中信证券的监管函及对两名保荐代表人给予纪律处分的决定。监管函显示，中信证券在保荐皓吉达项目中存在相关违规行为。深交所对中信证券采取书面警示的监管措施；对两名保荐代表人给予六个月不接受其签字的发行上市申请文件、信息披露文件的纪律处分。                    

据悉，深圳市皓吉达电子科技股份有限公司（以下简称皓吉达）于2023年9月递交创业板IPO申请，今年4月撤回申报。监管函显示，皓吉达两名实控人曾存在夫妻关系，且在报告期内存在离婚事项。深交所认为，中信证券对实控人认定和控制权稳定性的核查程序执行不到位，且未督促发行人准确、完整披露控股股东的重大股权转让情况。

皓吉达项目保荐不力中信证券遭书面警示          

在监管函中，深交所指出，中信证券在担任皓吉达项目的保荐人中，存在两项违规行为。       

  一是对发行人实际控制人认定和控制权稳定性的核查程序执行不到位。         

 招股说明书（申报稿）显示，皓吉达实际控制人为董事长黄国平，董事、总经理黄碧婵二人。二人分别持有发行人25.83%、59.69%股份，为皓吉达共同实际控制人。双方通过签署一致行动协议巩固了共同控制关系，并约定在发行上市后三年内持续保持一致行动。          

但是，招股说明书（申报稿）中未披露实际控制人黄国平、黄碧婵曾为夫妻关系，未披露二人在报告期内离婚，也未披露一致行动协议的签订时间。第一轮问询回复初稿（未盖章）显示，黄国平与黄碧婵于2021年11月29日签署离婚协议书。          

深交所表示，实际控制人在2021年11月29日离婚，股东之间的关联关系、一致行动关系发生了重大变化。保荐人在明知前述离婚事项的情况下，未督促发行人在招股说明书（申报稿）中披露实际控制人曾为夫妻关系、报告期内离异、签署一致行动协议的时间点等信息；未进行充分核查，执行的核查程序不到位，发表核查意见的依据不充分。          

二是未督促发行人准确、完整披露控股股东的重大股权转让情况。          

2023年10月27日，深交所发出第一轮问询，要求结合黄国平、黄碧婵报告期内直接、间接持有发行人股份变化及股权转让情况，说明发行人最近二年实际控制权是否发生变化。          

第一轮问询回复初稿（未盖章）显示，报告期初，黄国平直接持股24%，通过小象投资间接持股28%，合计持有发行人52%的股份；黄碧婵直接持股6%，通过小象投资间接持股42%，合计持有发行人48%的股份。         

 2020年3月，二人直接持股比例不变，但在小象投资层面持股比例发生较大变化，由黄碧婵持有小象投资60%股权、黄国平持有小象投资40%股权，变更为黄碧婵持有小象投资90%股权、黄国平持有小象投资10%股权，由此黄国平直接和间接持有发行人股份比例从52%调整为31%，黄碧婵直接和间接持有发行人股份比例从48%调整为69%。          

深交所称，报告期内，实际控制人黄国平、黄碧婵在控股股东小象投资层面的持股比例发生重大变化，使得控股股东的股权结构发生重大改变，相关变动情况可能影响到发行人实际控制人的认定，但保荐人未督促发行人披露前述重大股权转让情况。          基于以上问题，深交所决定对中信证券采取书面警示的监管措施。深交所要求，中信证券应当引以为戒，采取切实措施进行整改，对照相关问题进行内部追责，并自收到监管函之日起20个交易日内提交书面整改报告。
此外，中信证券在从事保荐业务过程中，应当严格遵守法律法规、保荐业务执业规范和交易所业务规则的规定，诚实守信、勤勉尽责，认真履行保荐职责，切实提高执业质量，保证招股说明书和出具文件的真实、准确、完整。          

申辩“离婚不影响共同控制关系”两名保代“停工”半年         

 除对公司作出书面警示外，深交所也对两名保荐代表人给予纪律处分，认为二人在执业过程中存在违规行为。         

 在纪律处分过程中，两名保荐代表人也提出了书面申辩。二人认为，黄国平、黄碧婵在离婚后至一致行动协议签署前，双方持股比例、任职情况未发生变化，董事会、股东会决议、董事高管提名任免等未出现分歧，离婚事项不影响其共同控制关系，黄国平、黄碧婵、小象投资在报告期内始终为事实上的一致行动人。相关事项不属于《招股书内容与格式准则》等规定必须披露的内容。          

此外，二人表示，项目组核查了离婚相关文件、发行人工商登记资料、“三会”召开情况及公司决策情况等文件、对实际控制人进行访谈并取得发行人相关说明等，已经对报告期内实际控制人认定及控制权稳定性进行充分核查，发表核查意见具有审慎性。《保荐工作报告》中主动说明了离婚相关情况，且在第一轮问询后已就离婚情况、控股股东股份变动情况进行了披露。       

  对于上述申辩意见，深交所仅对“已经履行一定核验程序“的意见予以采纳，对其他意见均作出解释并不予采纳。最终，深交所对两名保荐代表人给予六个月不接受其签字的发行上市申请文件、信息披露文件的纪律处分，在2024年11月8日至2025年5月7日期间，不接受其签字的发行上市申请文件、信息披露文件。          

今年以来，中信证券屡遭深交所“点名”。3月22日，因对联纲光电项目回复内容不够清晰、所涉问题未能予以充分说明，深交所对保荐人中信证券启动现场督导。          

4月30日，因在保荐方大智源项目中未对关联交易情况进行充分核查，在深交所问询后仍未审慎核查、发表核查意见不准确等问题，中信证券被深交所采取书面警示的自律监管措施。         

 皓吉达今年4月已“撤单”律所也收监管函          

公开信息显示，深圳市皓吉达电子科技股份有限公司成立于2011年9月，以智能手机精密线圈的研发、设计、生产、销售作为核心业务。         

 2023年9月，皓吉达向深交所创业板递交IPO申请材料并获受理。皓吉达拟募集资金约7亿元，保荐机构为中信证券，会计师事务所为大华所，律师事务所为中伦所。                       

 2023年10月，深交所发出首轮审核问询函。此后，皓吉达IPO进程陷入停滞。今年4月，皓吉达撤回IPO申报，深交所终止其发行上市审核。
在“申报即担责”的环境下，虽然皓吉达撤回申报，但对于项目中存在的问题，中介机构仍然难辞其咎。除中信证券外，深交所也对中伦律师事务所采取书面警示的监管措施。                       

 深交所指出，中伦所仅简要发表核查意见称“黄国平、黄碧婵为发行人的共同实际控制人，且最近二年内未发生变更”，未见中伦所按照规定结合黄国平与黄碧婵在报告期内离婚等事项执行充分有效的核查程序及核查过程，相关核查工作不充分。          

深交所要求，中伦所应当引以为戒，严格遵守法律法规、行业自律规范和交易所业务规则的规定，诚实守信、勤勉尽责，认真履行律师专业职责，保证发行上市申请文件中与专业职责有关的事项和出具文件的真实、准确、完整。

编辑：舰长审核：许闻

早在2023年6月，双登股份就已向深交所提交了招股书，拟创业板上市。但在回复交易所第二轮问询后，双登股份被媒体报道称其部分资产来自于退市公司隆源实业，存在“二次上市”的嫌疑。面对市场的质疑，双登股份于2024年4月撤回了上市资料。

转道港股上市，双登股份进行了一次股权激励。股权激励后，实控人杨善基之子、现任公司董事会主席、执行董事及行政总裁杨锐间接持有双登股份股权。

我媒曾对双登集团有过报道，内容如下：

双登集团股份有限公司（简称：双登集团）拟在深交所创业板上市，由中金公司保荐，6月份IPO受理后，于11月3日回复了第一轮问询，此次问询达19个问题之多。而招股书多处显示，双登集团拟发行新股不超过11,942.30万股，占比不低于10%，发行后总股本不超过47,769.20万股。权衡财经iqhcj便有所不明，双登集团现有总股数为2.5826亿股，发行不超过1.194亿股，占比明明为发行后总股权的25%，怎么就成了不低于10%。

双登集团此次拟投入募集资金15.747亿元，用于年产2.5GWh储能锂离子电池制造项目、研发中心建设项目和补充流动资金（4亿元），若发行顺利的话，公司市值将至少为62.988亿元。

双登集团与已退市隆源实业关系密切，股权激励近四千万；铅酸电池收入占比高，产能充足，募资大额用于锂电；客户集中度较高，应收账款高企，涉讼计提坏账过千万；受材料波动大存货走高，曾两度经营失血，存在高额递延收益。

与已退市隆源实业关系密切，股权激励近四千万

2011年12月8日，自然人杨善基、钱善高、祝士平、周跃章、周平、周伟钢和翟立锋设置了双登集团股份有限公司。其中公司的股东杨善基1999年6月至2002年10月，历任隆源实业监事、董事、副总经理、总经理；钱善高2000年4月至2001年9月，任隆源实业监事；2002年3月至2003年4月，任隆源实业副总经理；祝士平1999年6月至2003年4月，历任隆源实业副总工程师、副总经理；周跃章2002年3月至2003年4月，任隆源实业副总经理。周平、周伟钢虽无就职隆源实业，但持有后者的股权。已退市上市公司隆源实业的电池业务主要应用于通信基站领域，主要为阀控式铅酸电池。

2020年4月1日，合创投资将其持有的500.00万股股份转让给泰州合赢、1,360.00万股股份转让给泰州合鑫，转让价格均为1.0034元/股，转让后公司估值为3.311亿元。泰州合鑫、泰州合赢为公司员工持股平台，报告期各期，公司因股权激励产生的股份支付费用分别为823.16万元、1,098.39万元、1,058.94万元、963.53万元。

2022年12月19日，枣阳基金以现金认购公司新增2,200.00万股，恒盛紫竹以现金认购新增623.33万股，襄阳创投以现金认购新增3.57万股，认购价格均为13.6363元/股。增资后公司总股本为35,826.90万股，估值为48.855亿元，对应市盈率为16倍，双方未经过评估，只参考了可比公司市盈率均值39.90倍和2022年至2023年上市公司收购电池行业相关标的公司市盈率15.65倍和14.54倍。双登集团子公司湖北润阳自2007年7月起在湖北省枣阳市生产经营，枣阳基金为地方国有基金，襄阳创投系枣阳基金管理人及其参股公司员工出资设立的跟投平台。中央汇金间接持有公司股东枣阳基金0.76%的财产份额，进而间接持有双登集团167,118.76股的股份，占公司股本的0.047%。

“双登”品牌由密封蓄电池厂于1990年创立。1995年10月，密封蓄电池厂投资设立双登电源，并授权双登电源使用“双登”商标，以“双登”品牌从事密封蓄电池产品的生产和销售。1996年6月，隆源实业从密封蓄电池厂收购双登电源70%的股权后，开始以“双登”品牌开展电池业务，随后设立了隆源双登、南研院，收购了富思特，进一步以“双登”品牌开展电池业务。

2003年至2005年，江苏双登收购隆源实业下属电池业务主体隆源双登、双登电源、富思特、南研院的股权后，隆源双登、双登电源、富思特、南研院变更为江苏双登的控股子公司。2006年6月，隆源双登被双登电源吸收合并，相关职工并入双登电源。2010年1月，双登电源解散注销，相关职工并入江苏双登。因此，江苏双登存在部分员工曾有在隆源实业的下属子公司隆源双登、双登电源任职的经历。双登集团在2012年至2014年收购江苏双登、富思特、南研院部分资产后，择优选聘了上述公司的部分员工。因此，公司存在少部分员工有曾在隆源实业及其关联方任职的经历。

杨善基直接持有公司14,091.00万股股份，占公司股份总数的39.33%，通过双登投资、泰州合鑫、泰州合赢间接持有公司8,973.33万股股份，占股份总数的25.05%，合计持有公司股份总数的64.38%，为公司控股股东。若公司的实际控制人凭借其控制地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任免、生产和经营决策等进行不当控制，可能损害公司及中小股东的利益。

此外报告期内公司与实际控制人控制的企业双登电缆、福善达、江苏双登存在关联交易，两家企业还同样使用双登商号。据海事罚字(2020)010700117411文件显示，2020年11月26日，双登电缆未经海事管理机构批准，船舶载运污染危害性货物进出港口、过境停留，被海事局处罚1万元。

铅酸电池收入占比高，产能充足，募资大额用于锂电

当前，铅酸电池仍然是通信基站储能和数据中心储能的主流电池选择，报告期内，公司铅酸电池收入占营业收入的比例分别为65.37%、72.08%、60.48%和53.16%。未来一段期间，铅酸电池收入仍然是公司营业收入的重要来源。因此，国家关于铅酸电池领域、通信基站领域及数据中心领域的行业政策与公司的经营前景高度相关。

储能电池技术由最初的铅酸储能电池发展至当前的锂离子，储能电池若未来铅酸电池和锂离子电池的性能、技术指标和经济性被其他技术路线的储能电池全面超越，其市场份额可能被挤占甚至替代。

铅酸电池由于其低成本、高安全性等特点，当前仍然是通信基站储能和数据中心储能的主流产品选择，锂离子电池在循环寿命、倍率、能量密度等方面逐步显现出强大的产品优势。2021年度公司营业收入下滑，主要系锂离子电池收入下滑28.06%所致。2023年1-6月，公司锂离子储能电池业务形成收入10.304亿元，占公司营业收入的比例达到45.45%。本次2.5GWh储能锂离子IPO募投项目，将在很大程度上推进公司锂电业务的发展进程。

公司的销售模式分为直销和买断式经销。报告期内，公司经销收入占比分别为6.01%、10.09%和10.40%；外销收入占比分别为12.27%、16.13%和16.68%。报告期内，双登集团产能情况统计口径为设计产能，产量统计口径仅包括自产电芯的电池产量，外购量统计口径包括外购电芯、模组、PACK的采购量。报告期内，公司铅酸电池产能为625万kVAh（6.25GWh），产能利用率分别为57.15%、63.34%、81.08%和73.00%，呈持续上升趋势。报告期内，公司铅酸电池产销率分别为101.70%、96.81%、97.24%和100.50%。

报告期内，公司锂离子电池产能分别为0.65GWh、0.81GWh、2.41GWh和2.11GWh，产能利用率分别为72.26%、53.97%、46.63%和68.26%。公司2021年和2022年锂离子电池产能利用率较低，至2023年1-6月公司锂离子电池产能利用率仍仅为68.26%。

报告期各期，公司研发费用分别为6,419.63万元、6,943.54万元、9,948.00万元和6,443.59万元，研发费用率分别为2.32%、2.75%、2.37%和2.84%。报告期内，公司研发费用金额呈持续增长趋势，研发费用率整体低于同行业可比上市公司均值水平。

客户集中度较高，应收账款高企，涉讼计提坏账过千万

通信基站储能领域，公司客户主要为中国移动、中国联通、中国电信三大通信运营商和中国铁塔、华为、中兴、爱立信、诺基亚等国内外大型通信设备商，行业下游客户具有体量大、集中度高的特点。报告期内，双登集团前五大客户的销售收入分别为16.822亿元、11.378亿元、22.727亿元和11.887亿元，占主营业务收入的比例分别为61.42%、45.76%、55.29%和53.18%，客户集中度较高。

报告期内，公司前五大客户新增中国联通、爱立信、中建材。报告期中国铁塔为双登集团第一或第二大客户，占比多在25%附近。而据中国铁塔自己披露，前五家最大客户包括中国移动集团、中国电信集团、中国联通集团，这前五大客户恰恰多为持股股东；截至2022年12月31日止中国铁塔向前五大提供服务的收入占其全年总收入的91.1%，而来自最大客户的收入占当年总收入的47.0%。

报告期各期末，双登集团应收票据账面价值分别为6,541.49万元、1.013亿元和7,106.93万元。2022年末减少3,041.59万元，波动较大，报告期各期末，公司剔除已背书转让未终止确认后的在手票据金额分别为4,316.47万元、3,261.29万元、2,561.82万元和2,841.67万元。

报告期各期末，双登集团应收账款账面价值分别为11.479亿元、11.293亿元和18.018亿元，占当期营业收入的比例分别为41.46%、44.77%和42.95%，公司应收账款周转率低于同行业可比公司平均水平。

报告期内，双登集团第三方回款金额分别为1,884.17万元、1,506.98万元和2,740.09万元，第三方回款占营业收入比例分别为0.68%、0.6%和0.65%。公司账龄在一年以上的应收账款坏账计提比例低于5%，公司各期末商业承兑汇票的坏账计提比例超过5%。

此外，双登集团存在对VenuraTelekomunikasyonA.S.的应收账款1,326万元进行单项计提，原因为诉讼客户。Venura在土耳其国家范围内经销公司生产的铅酸电池，经销有效期三年。公司2017年3月至8月间向Venura出口销售铅酸电池产品，金额共计214.92万美元。买方Venura支付首付款20万美元，拖欠剩余货款194.92万美元至今。涉及货物金额194.92万美元，毛利率约为9.31%（该数据未经审计）。

HANGYEOL负责在韩国销售公司的铅蓄电池产品。2021年7月，HANGYEOL以质量不达标为由拒付货款，截至2023年6月30日，HANGYEOL欠款约合人民币50.59万元，毛利率约为18.39%（该数据未经审计）。

受材料波动大存货走高，曾两度经营失血，存在高额递延收益

报告期内，双登集团直接材料成本占主营业务成本的比例分别为83.75%、83.33%、83.96%和84.53%，占比较高。公司铅酸电池的主要原材料包含铅锭、铅合金、壳体（塑料）等，锂离子电池的主要原材料包含磷酸铁锂、石墨、电解液（锂电）、壳体（锂电）、BMS、模组电芯、PACK等，2021年，锂离子电池主要原材料磷酸铁锂、电解液的价格出现了较大波动，磷酸铁锂的采购均价同比增长41.03%，电解液（锂电）的采购均价同比增长169.08%，使得2021年锂离子电池单位成本同比增长25.96%。

由于公司未与客户签订售价与原材料价格波动的联动机制，原材料价格上涨未能充分传导至售价，使得2021年毛利率大幅下降7.07%至6.86%，原材料价格的波动对公司营业成本及毛利率产生了较大的不利影响。报告期内如果公司主要原材料直接材料单位价格提高5%，则公司主营业务成本将分别上升3.39%、3.50%、3.48%和3.54%。

报告期各期，公司主营业务毛利率分别为18.01%、11.51%、20.50%和24.92%。公司2021年度综合毛利率、铅酸电池毛利率和锂离子电池毛利率均有不同程度的下降。同时同行业可比上市公司2021年度毛利率均存在较大程度下滑，2022年度有所回升。报告期内，铅酸电池毛利率分别为20.10%、13.22%、21.04%和25.67%，2021年度毛利率同比下滑6.88%；报告期内，锂离子电池毛利率分别为13.93%、6.86%、19.63%和24.04%，2021年度毛利率下滑7.07%。

报告期内，双登集团存货账面价值分别为2.558亿元、4.322亿元、5.256亿元和4.360亿元，金额较大，其中原材料、在产品、库存商品占比80%以上。报告期各期末，公司对存货进行跌价测试，存货跌价准备分别为980.86万元、1,377.98万元、1,481.03万元和1,128.53万元，占各期营业利润绝对值的7.25%、19.61%、4.56%和4.21%。

报告期内公司经营活动产生的现金流量净额分别为3.608亿元、-1.785亿元、-747.26万元和7.496亿元，2021年度及2022年度经营性活动现金流量净额持续为负。公司利息净支出高达3,712.86万元、3,124.88万元、4,583.25万元和1,187.63万元。

报告期各期末，公司递延收益分别为8,034.20万元、7,476.93万元、8,606.94万元和1.321亿元；报告期各期，公司计入其他收益的政府补助分别为4,992.91万元、4,508.55万元、2,489.23万元和1,124.21万元。

2023年5月17日，双登股份委托第三方向海关出口货物时，因报关商品申报型号错误导致适用的出口退税率错误，构成出口货物申报不实，违反海关监管规定，洋山海关对双登股份作出罚款9.8万元的行政处罚。

早在2006年，江苏双登还因供热中心未验先投被要求整改，同样2016年富朗特新型高能锂离子电池智能制造项目也未验先投被要求整改。

关于同意陕西科隆新材料科技股份有限公司向不特定合格投资老公开发行股票注册的批复

陕西科隆新材料科技股份有限公司:

中国证券监督管理委员会收到北京证券交易所报送的关于你公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的审核意见及你公司注册申请文件。根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》(国办发(2020】5号)和《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》(证监会令第210号)等有关规定，经审阅北京证券交易所审核意见及你公司注册申请文件，现批复如下:

一、同意你公司向不特定合格投资者公开发行股票的注册申
请。
二、你公司本次发行股票应严格按照报送北京证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。
三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。

中国证监会

2024年11月8日

中国瑞林工程技术股份有限公司：
    中国证券监督管理委员会收到上海证券交易所报送的关于你公司首次公开发行股票并在主板上市的审核意见及你公司注册申请文件。根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》(国办发〔2020〕5号)和《首次公开发行股票注册管理办法》(证监会令第205号)等有关规定，经审阅上海证券交易所审核意见及你公司注册申请文件，现批复如下：
    一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。
    二、你公司本次发行股票应严格按照报送上海证券交易所招股说明书和发行承销方案实施。
    三、本批复自同意注册之日起12个月内有效。
    四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告上海证券交易所并按有关规定处理。

中国证监会
2024年11月6日

文：权衡财经iqhcj研究员 曹刚强

编：许辉

今日将上市的健尔康医疗科技股份有限公司(简称“健尔康”)，终于顺利完成IPO进程，在上海证券交易所主板上市。早在2023年2月28日，健尔康的IPO申请获上交所主板受理，并于2024年1月22日上会通过，在提交注册5个月后顺利获批，2024年10月25日完成申购，申购价为14.65元，实际募集资金总额4.395亿元，市值达17.58亿元，发行市盈率为14.59倍，

健尔康业务集中在一次性医用敷料、卫生消毒用品、日常护理用品研发、生产及销售。目前产品包括手术耗材类、伤口护理类、清洁消毒类产品、防护类、高分子类、非织造布类六大类产品,覆盖医用敷料、医疗感控和健康生活消费品三大领域。

注册稿显示，2021年-2023年，公司营业收入分别为7.820亿元、10.932亿元和10.335亿元，净利润分别为1.316亿元、1.573亿元和1.235亿元。2022年，公司的营收增幅为39.80%，净利润增幅为19.53%，营收净利双双取得两位数的增长。

健尔康创建于1999年，2020年10月30日完成股份制改革。公司占地面积35万平方米，拥有员工1600多名，数十条行业领先的自动化产线，10万级GMP车间3万平方米，生产环境达到国际标准。2014年开始深化产品线，从以OEM生产、出口销售为主逐渐向拥有自主品牌的技术创新型企业转型，逐步建立了“健尔康”、“健卫康”、“清倍健”和“海洋童话”等自主品牌。

公司控股股东及实际控制人为陈国平先生，陈国平先生直接持有公司57.90%的股份，通过常州和聚和常州顺赢分别控制公司7.00%和3.00%的股份，合计控制公司67.90%的股份。陈国平先生从1993年起，从金坛县直溪卫生材料厂厂长起步，迄今已有31年的行业经验。

三年投入过亿元，墩实创新优势，取得各地市场认证

健尔康荣升“中国医药保健品进出口商会副理事长单位”、“医用敷料出口五强企业”、“江苏省民营科技企业”、“江苏省自营出口先进企业”、“常州医疗器械行业协会副会长单位”。根据中国医药保健品进出口商会的统计数据，公司2019-2021年连续三年位居我国医用敷料出口企业第四名。

健尔康于2021年11月30日取得由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局批准的《高新技术企业证书》，证书编号为GR202132005737,有效期三年，2021年度至2023年度享受企业所得税减按15%税率征收的优惠。

健尔康凭借自身研发创新优势，多年积累下来，公司产品线已覆盖手术耗材类、伤口护理类、消毒清洁类、防护类、高分子及辅助类和非织造布类等产品，在传统的手术巾、纱布垫等纱布类产品的基础上，开发出了医用无纺布片、酒精片、湿巾等无纺布产品以及润滑剂、针盒、医用导管、喉罩等高分子及辅助类产品，产品种类不断丰富且品质优异，可以满足终端消费者的多元化需求。未来，随着国家鼓励创新、进口替代政策鼓励，国内行业快速发展，国产与进口产品的差距不断缩小，性价比优势逐渐凸显，国产替代进程将不断推进。

高端伤口敷料是基于湿性伤口治疗理论以及之后新材料发展产生的用于伤口治疗的敷料，包括薄膜敷料、泡沫敷料、水凝胶、水胶体敷料等产品。具有减轻换药痛苦、缩短愈合时间、减少换药次数、降低医务人员的劳动强度、降低综合治疗成本、换药操作简便易行等优点。

根据BMI Research和QY Research的统计，2017年，高端敷料在医用敷料中的占比在全球已达到51.2%，2020年全球高端伤口敷料市场规模达到了58.46亿美元，预计2027年将达到72.30亿美元。

健尔康在维持现有产品市场领先优势，不断发力研发新型的高附加值产品，进一步布局水胶体、藻酸盐类等高端敷料领域。随着下游对于高端敷料需求的逐步提升，公司产品结构将持续优化，有助于公司盈利能力的进一步提升。在多年的发展历程中，公司积累了丰富的医用敷料等产品生产及运营经验，通过持续的创新和有效的垂直产业链整合，打造了系统、成熟、稳定的生产线，形成了从原材料、产品工艺设计及研发、生产和销售以及严格质量控制等完整产业链。

2021年-2023年，公司研发费用分别为2,863.80万元、3,529.94万元和3,658.67万元，占营业收入的比例分别为3.66%、3.23%和3.54%，三年合计投入1.005亿元的研发费用。

截至注册稿书签署日，公司及其子公司已获授权专利55项，其中发明专利18项，实用新型专利30项，外观设计专利7项。

公司产品2002年通过了CE认证，2008年通过医疗器械生产许可认证，2008年载体消毒剂产品在美国FDA进行了注册登记并获得NDC号，2010年ETO灭菌通过TUV南德ISO11135认证证书，2017年通过卫生消毒用品卫生许可认证，2018年湿巾产品通过ISO22716-2007认证和GMP认证。

截止2021年3月31日，公司共完成29个二类医疗器械注册，1个3类医疗器械注册，23个一类医疗器械备案，5个卫生消毒用品备案，10个产品CE认证，14个产品NDC证书（FDA）。

坚持全产业链一体化生产战略，丰富客户资源，全球化销售覆盖

健尔康持续进行设备改造及工艺的升级，进一步加强了产业链各个生产环节的设备自动化、智能化与一体化的整合，扎实实施公司的全产业链一体化生产战略，在客户群体中取得过硬的口碑，良好的声誉，不断丰富了公司的客户资源，提升了公司的可持续发展前景和抗风险能力。

国际市场方面，公司主要客户位于美洲、欧洲、亚洲、中东、非洲，尤其在美国、欧洲市场已垫定了稳定的市场地位。目前包括Cardinal、Medline、Owens & Minor、Mckesson、Hartmann等大客户，上述客户均为全球性医疗服务提供商和医疗产品品牌商或生产商，市场基础牢固、销售渠道通畅、产品需求稳定，其中Cardinal和Mckesson为世界500强企业，公司还与大客户Medline签署了针对氧气湿化瓶产品的合作协议，预计2024年实现批量销售，进一步带动发行人高分子及辅助类产品销售收入的增长，为公司业绩提供长久动力。

健尔康国内销售网络已覆盖全国31个省市自治区，已覆盖全国90%以上省份，销售终端主要为药房和医院，目前超过5万家药房在售健尔康产品。国外,公司产品远销业务范围涵盖上百个国家和地区，为公司业务持续稳定发展和市场开拓提供了充分保障。

从产能上看，健尔康主要产品的产能利用率均在95%以上，从侧面可看出，公司的客户需求强劲，在手订单饱和，截至注册稿签署日，公司正在履行的重大合同总金额超过1.2亿元之多。

健尔康此次IPO拟募集资金7.2亿元，分别用于高端医用敷料和无纺布及其制品项目、研发中心建设项目、信息化系统升级改造项目和补充流动资金。健尔康所聘请的的律所为上海市广发律师事务所，会计所为天衡会计师事务所（特殊普通合伙）。

国都证券股份有限公司：

你公司《关于申请变更主要股东的报告》（国都董办字〔2023〕031号）及相关文件收悉。根据《中华人民共和国证券法》《证券公司监督管理条例》《证券公司股权管理规定》（证监会令第183号）等有关规定，经审核，现批复如下：

一、核准山东海洋控股有限公司（以下简称山东海洋控股）成为你公司主要股东，对山东海洋控股依法受让你公司299,011,049股股份（占公司股份总数5.1288%）无异议。

二、你公司应当自本批复下发之日起30个工作日内，依法办理上述股权的变更手续。山东海洋控股按照股份转让协议约定支付相关受让款后，你公司应当在5个工作日内将付款凭证报送公司住所地证监局。

三、你公司在变更股权过程中如遇重大问题，须及时报告我会和公司住所地证监局。

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中国国际货运航空股份有限公司：
    中国证券监督管理委员会收到深圳证券交易所报送的关于你公司首次公开发行股票并在主板上市的审核意见及你公司注册申请文件。根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》(国办发〔2020〕5号)和《首次公开发行股票注册管理办法》(证监会令第205号)等有关规定，经审阅深圳证券交易所审核意见及你公司注册申请文件，现批复如下：
    一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。
    二、你公司本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所招股说明书和发行承销方案实施。
    三、本批复自同意注册之日起12个月内有效。
    四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。

中国证监会
2024年10月29日

　　思尔芯案为注册制下首例在申报阶段即被证监会发现查处的欺诈发行案。中金公司作为思尔芯科创板IPO的保荐机构，为其提供保荐服务。9月25日，证监会对中金公司立案调查。

　　经查明，中金公司就上述项目在执业过程中未勤勉尽责，出具的《发行保荐书》等文件存在虚假记载，包括未审慎核查硬件设备生产情况、未审慎核查软件销售情况、客户走访程序执行不到位、资金流水核查程序执行不到位、未审慎核查关联方借款利息计提事项。

　　证监会认为，中金公司上述行为违反《证券法》第十条第二款的规定，构成《证券法》第一百八十二条的违法行为。

　　对此，证监会对中金公司责令改正，给予警告，没收保荐业务收入200万元，并处以600万元罚款。对该项目的两位签字保代赵善军、陈立人给予警告，并分别处以150万元罚款。

　　思尔芯于2021年8月提交科创板首发上市申请。作为首发信息披露质量抽查企业，该公司于2021年12月接受证监会对其实施现场检查，证监会发现该公司涉嫌存在虚增收入等违法违规事项，在公告的证券发行文件中编造重大虚假内容。2022年7月，思尔芯撤回了发行上市申请。

　　据证监会披露，思尔芯为达发行条件，通过虚构销售交易、提前确认收入等方式，虚增营业收入、利润总额，2020年虚增营业收入合计1536.72万元，占当年度营业收入的11.55%，虚增利润总额合计1246.17万元，占当年度利润总额的118.48%。

　　对此，证监会于今年年初针对思尔芯欺诈发行作出行政处罚，该公司及相关责任人被处以1650万元罚款，其中思尔芯被处以400万元罚款，该公司时任董事长、时任首席执行官、时任董事会秘书、时任首席财务官等多名高管被罚。6月，上交所也对思尔芯及多名时任高管作出纪律处分，其中包括5年内不接受思尔芯提交的发行上市申请文件。

　　除了因思尔芯IPO欺诈发行案被行政处罚，8月，中金公司还曾因在幺麻子IPO项目保荐业务中，未充分核查发行人关联方情况，资金流水核查及经销商下游客户走访程序存在瑕疵，被深交所采取书面警示的自律监管措施。

　　投行业务收入大幅缩水

　　今年以来，券商投行业务收入、合规双双面临挑战。根据中国证券业协会此前披露的数据，上半年，147家证券公司证券承销与保荐业务净收入135.74亿元，同比下滑约47%。

　　其中，中金公司上半年投行业绩遭遇大幅下滑。根据中金公司半年报披露，该公司2024年上半年投资银行分部入不敷出，营业收入5.79亿元，同比下滑70.10%，营业支出高达13.62亿元。另外，中金公司上半年投行手续费及佣金净收入12.81亿元，同比下滑35.68%。

　　中金公司称，投资银行分部收入下滑，主要是科创板跟投而持有的证券2024年上半年市值下降较2023年同期市值上升而带来的权益投资产生的损益净额变动；同时，投资银行业务手续费及佣金净收入也有所减少。

　　从股权融资主承销收入来看，Wind数据显示，截至10月27日，今年券商主承销收入合计42.37亿元，同比下滑超八成。其中，中金公司主承销收入2.97亿元，同比下滑超75%，市场份额由去年同期的5.41提升至7%。

　　IPO业务方面，截至10月27日，中金公司今年IPO主承销收入2.54亿元，同比下滑76%，市场份额由去年同期的5.33%提升至7.38%。从IPO项目撤否情况来看，今年以来，中金公司撤否项目共计32个，撤否率达50%。

新铝时代的申购价为27.70元/股，公司人民币普通股股份总数为 95,894,165 股，其中 22,736,632 股股票自上市之日起开始上市交易。公司证券代码为301613，发行价格27.7元/股，发行市盈率为14.57倍。

此次募投项目为南川区年产新能源汽车零部件 80万套，环评批复文号为渝（南川）环准（2022）54 号，募集资金8亿元，此外补充流动资金2亿元，合计10亿元。

公司主要从事新能源汽车动力电池系统铝合金零部件的研发、生产和销售。公司主要产品为电池盒箱体，是新能源汽车动力电池系统的关键组成部分。本次募集资金扣除发行费用后将全部用于公司主营业务发展。

公司系国家高新技术企业，自成立以来一直专注于新能源汽车领域，并掌握了以电池盒箱体为核心的新能源汽车动力电池系统铝合金零部件的专利技术和先进生产工艺。先后被认定为“重庆市专精特新企业”、“重庆市高新技术企业”、“重庆市涪陵区创新型十强”、“重庆市数字化车间”、“重庆市企业技术中心”、“重庆市创新创业示范团队”等。

报告期内，随着下游新能源市场的蓬勃发展，新铝时代产品市场需求旺盛，营业收入持续提升。报告期内，公司分别实现营业收入 61,827.29 万元、142,136.35万元和 178,205.42 万元，持续快速增长。随着下游需求持续的增长，报告期内公司产销率均在 80%以上，维持较高水平。公司营收符合最近一年营业收入金额达到 3 亿元的条件。

报告期内，作为国内最早向比亚迪批量供应通过铝合金挤压工艺及 FSW 等新型工艺制造的电池盒箱体生产企业，公司已成为比亚迪新能源汽车铝合金电池盒箱体第一大供应商，建立了长期稳定的合作关系，并逐步开拓了吉利汽车、金康能源、欣旺达、国轩高科等新能源产业下游整车厂商和动力电池厂商。

到 2025 年末，我国新能源汽车销量预计就将达到 1,300 万辆，2030 年预计就将达到 2,000 万辆，较 2021 年末增增长 468.02%。截至 2023 年末，公司电池盒箱体产能为 84.31 万套，项目建成后，公司合计产能将超过 160 万套/年。

公司创始人何峰深耕铝合金行业超过 40 年，为国内从事铝合金材料及应用的资深行业专家，对行业的发展具有深刻理解，能够基于国家产业政策、行业发展趋势和公司实际情况制定公司战略发展规划，驱动公司的持续发展。公司核心管理人员从事铝合金行业及汽车零部件行业时间超过 30 年，积累了丰富的行业、技术和管理经验，能够深入了解客户诉求和准确把握行业发展趋势和技术革新方向，通过持续优化工艺、升级产品确保公司在市场竞争中保持优势，拥有独立自主的技术创新能力。公司核心团队为公司此次募投项目的实施提供了有力的支撑。

最近三年，公司研发投入累计为 12,446.88 万元，超过 5,000 万元，且公司最近一年营业收入为 178,205.42 万元，超过 3 亿元。截至 2023 年 12 月 31 日，公司共有专利权 129 项，其中包括 18项发明专利，正在申请的发明专利 14 项，覆盖了电池盒箱体、电芯外壳等新能源汽车动力电池系统零部件的关键生产工艺和产品结构设计。

扬州惠通科技股份有限公司

中国证券监督管理委员会收到深圳证券交易所报送的关于你公司首次公开发行股票并在创业板上市的审核意见及你公司注册申请文件。根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》(国办发[2020]5号)和《首次公开发行股票注册管理办法》(证监会令第205号)等有关规定,经审阅深圳证券交易所审核意见及你公司注册申请文件,现批复如下:

一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。

二、你公司本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。

三、本批复自同意注册之日起12个月内有效。

四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前,你公司如发生重大事项,应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。

中国证监会

2024年10月23日